L’actuel environnement à forte volatilitémarquée par la crise énergétique et une forte inflation, a généré des baisses sur l’année de près de 20% sur les marchés boursiers allemands, français et italiens, et un peu moins sur l’Ibex, d’environ 12%. Malgré les conditions de marché défavorables pour toutes les actions de croissance, Les flux d’actifs thématiques en Europe restent positifs.1,1 milliard au troisième trimestre et 11,7 milliards depuis le début de l’année.
Les experts de WisdomTreedans leur dernier rapport, mettent en évidence la valeur des investissements thématiques malgré le sentiment de perte de risque chez les investisseurs. « Les flux de fonds thématiques en Europe cette année restent positifs malgré le sentiment de risque. Cela indique que Les fonds thématiques ont pris une place stratégique dans les portefeuilles des investisseurs.plutôt que d’être utilisées uniquement comme des expositions tactiques », déclare Pierre Debru, responsable de la recherche quantitative et des solutions multi-actifs de la société américaine.
Les actifs sous gestion (AUM) des fonds thématiques négociés en bourse (ETF) et des fonds ouverts s’élèvent à 1,5 milliard d’euros. 224 milliards USD à la fin du mois de septembre 2022.. La part de marché des ETF, quant à elle, a augmenté de 16,3 %, avec un total d’actifs sous gestion de 35 milliards de dollars.
Les fonds à capital variable et les ETF qui ont accumulé le plus de flux se trouvent dans le groupe des pressions environnementales, ce qui montre que les fonds à capital variable et les ETF sont les plus importants. Intérêt continu des investisseurs pour les thèmes « verts ».. Au sein des fonds ouverts, la grande majorité des flux de l’année en Europe sont allés jusqu’à présent au sous-groupe suivant Changement climatique et durabilité.qui sont toujours ceux qui sont toujours ceux qui présentent le plus d’intérêt.
Le mois de juillet a été le meilleur mois du trimestre pour les flux, avec 1,5 milliard de dollars pour les fonds ouverts et 0,2 milliard de dollars pour les ETF. Dans l’ensemble, les fonds à capital variable ont représenté la majeure partie des flux au troisième trimestre, avec 1,1 milliard de dollars.
Tant depuis le début de l’année qu’au troisième trimestre, les flux se sont clairement orientés vers les thèmes « verts ». Au cours du dernier trimestre, Protection de la biodiversité, production d’énergie durable et alimentation durable. a attiré une part importante des flux. Tout comme le thème de la la production d’énergie durablequi reste le meilleur collecteur d’actifs.
Les thèmes de changement technologiqueCependant, ils continuent à enregistrer des sorties de fonds, mais celles liées à la cybersécuritédans les ETFs, et intelligence artificielle et big datadans les fonds ouverts vont à l’encontre de la tendance et figurent parmi les flux les plus importants, tant depuis le début de l’année qu’en glissement trimestriel.
PERFORMANCES ET LANCEMENTS THÉMATIQUES EN L’EUROPE
Les lancements thématiques se poursuivent à un rythme rapide en 2022 malgré l’environnement défavorable. Au cours des neuf premiers mois de l’année, 56 ETF ont été lancésdépassant le nombre record de lancements en 2021, où le chiffre était de 44.
En termes de performance, jusqu’à présent cette année, le seul les groupes thématiques qui ont surperformé le marché des actions ont généralement été production d’énergie et agriculture durables. En revanche, alors que les valeurs de croissance ont continué à souffrir de la rotation des titres, les cinq dernières places, en termes de performance, continuent à être composées exclusivement de thèmes axés sur la technologie, avec en tête les valeurs suivantes Blockchain, plateformes et informatique en nuage..
En revanche, si l’on prend en compte la date de la prestation Au cours du trimestre, sur les cinq premiers, trois ont des problèmes technologiques, à savoir La blockchain est le meilleur et le seul thème qui a enregistré une performance positive au troisième trimestre..
« Nous continuons à observer des flux importants vers les questions liées à changement climatique et durabilitéqui démontre que le Les stratégies liées à l’ESG continuent d’avoir du poids dans les portefeuilles.indépendamment des conditions actuelles du marché. Nous pensons que cette tendance va se poursuivre, car les décideurs commencent à prêter attention à la COP27″, conclut M. Debru.
