Siemens Energy a annoncé samedi soir le lancement d’une offre publique d’achat (ENCHÈRE TAKEOVER) en espèces pour la totalité du capital social de Siemens Gamesa Renewable Energy (SGRE) qu’elle ne possède pas encore. Elle a l’intention d’acquérir 32,9 % des actions à un prix de 10 euros. 18,05 euros par action18,05 par action, avec l’intention de retirer la société de la cote. L’offre soumise valorise l’entreprise à 12,26 milliards d’euros.
Dans la note envoyée à la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) par la filiale énergie de Siemens, il est expliqué que le prix de l’offre publique d’achat « représente une prime de 27,7 %. par rapport au dernier cours non affecté de Siemens Gamesa de 14,13 euros à la clôture du 17 mai 2022″. Il s’agit du cours de clôture du dernier jour de bourse précédant la diffusion de l’information privilégiée au cours duquel Siemens Energy a reconnu qu’elle envisageait de lancer une offre de rachat. en espèces.
En outre, Siemens Energy explique que le prix de son offre « dépasse le prix moyen pondéré en fonction du volume des actions SGRE au cours des six mois précédant la date de cette annonce ».
Au total, et étant donné que l’Offre Publique d’Achat est en espèces, Siemens Energy devra débourser environ 4 milliards d’euros. pour reprendre la partie de Siemens Gamesa qu’elle ne possède pas encore. Toutefois, il semble que cela ne sera pas un problème, car la note indique que le financement de l’acquisition est entièrement soutenu par Bank of America et J.P. Morgan.
L’offre n’est pas conditionnée à un quelconque seuil d’acceptation. Toutefois, la société allemande prévient qu’en supposant que l’offre soit acceptée dans son intégralité, elle a l’intention de financer jusqu’à 2,5 milliards d’euros par des fonds propres (capital ou instruments similaires), et le reste par des liquidités et des émissions de titres de créance.
Siemens Energy a l’intention de d’exclure Gamesa des activités commerciales. Selon lui, même si l’offre n’atteint pas le seuil de 90 % requis pour un retrait automatique de la cote, la société allemande a l’intention de retirer Gamesa de la cote par une deuxième voie. De cette façon, dit-elle, si elle atteint 75 % du capital, elle approuvera le retrait de la cote lors d’une assemblée des actionnaires.
Dans tous les cas, il insiste, le retrait de la cote des actions de SGRE « aura lieu dès que possible après l’approbation de la radiation par l’assemblée générale des actionnaires de SGRE, l’autorisation de la CNMV et, en tout état de cause, dans un délai maximum de six mois après le règlement de l’offre », précise Siemens Energy, qui indique que le prix de cet ordre d’achat « sera égal » au prix de l’OPA, soit 18,05 euros.
PRÉVOIT D’ÉCONOMISER 300 MILLIONS D’EUROS
Dans la note envoyée à la CNMV, la société justifie cette décision par le fait que La mauvaise situation économique de Siemens Gamesa (en fait, dans sa dernière présentation des résultats, la société a déclaré des pertes de 780 millions 780 millions au premier semestre et une baisse de 13% des ventes). Comme il l’explique, il entend que la transaction soutienne les efforts de la direction pour relever les défis actuels de SGRE, en aidant à mettre en œuvre les mesures nécessaires pour stabiliser l’entreprise et libérer tout son potentiel.
« En particulier, SGRE bénéficiera de l’implication accrue de Siemens Energy dans les opérations quotidiennes et de son expertise en matière de redressement, notamment dans des domaines tels que la production, la chaîne d’approvisionnement, la gestion des projets et des clients », précise-t-il. Après une intégration complète, le groupe sera en mesure de réaliser des synergies de coûts pouvant atteindre environ 300 millions d’euros. 300 millions d’euros par an en trois ans.
En d’autres termes, il y aura des économies importantes. Et des synergies de revenus s’élevant à des centaines de millions d’euros sont également attendues d’ici la fin de la décennie, note l’entreprise allemande, qui souligne que L’Espagne jouera un rôle clé dans l’avenir de Siemens Energy..
Christian Bruch, PDG de Siemens Energy, a déclaré que l’intégration de Siemens Gamesa représente une étape « importante » dans sa feuille de route stratégique visant à mener la transition énergétique. Joe Kaeser, président du conseil de surveillance de Siemens Energy, a déclaré que l’opération constituait une étape « importante » pour le positionnement de Siemens Energy en tant que « moteur de la transition énergétique des énergies fossiles vers des solutions énergétiques durables ». « Le Conseil de surveillance soutient fermement les plans du Directoire pour l’intégration de SGRE », a-t-il déclaré.
La confirmation de l’offre publique d’achat met fin aux rumeurs constantes qui planaient sur Siemens Gamesa, et affectaient le cours de son action, depuis des semaines.
