PacWest Bancorp a annoncé le la vente d’un portefeuille de prêts de financement spécialisé d’une valeur de 3,5 milliards d’euros. 3,5 milliards de dollars à Ares Management. Cette initiative est une tentative de la banque régionale pour d’augmenter ses liquidités à la suite des difficultés rencontrées au cours des derniers mois en raison de la Effondrement de la Silicon Valley Bank.
Comme l’indique Ares, le portefeuille se compose de « prêts de haute qualité adossés à des actifs provenant de divers secteurs et catégories d’actifs », notamment des prêts à la consommation, des prêts aux petites entreprises, des créances de multipropriété, des prêts automobiles, des prêts de financement de fonds et de gestion d’actifs, des prêts immobiliers résidentiels et des prêts immobiliers commerciaux.
Barclays a fourni un financement exclusif à Ares dans le cadre de la transaction. Stephens a agi en tant que conseiller financier exclusif de PacWest Bancorp dans le cadre de cette transaction.
Suite à l’annonce de la transaction, les actions de PacWest sont en hausse de 4,01 % à Wall Street. Depuis le début de l’année, l’action a perdu 78 % sur le marché.
« Nous sommes heureux d’élargir et d’améliorer notre portefeuille de prêts alternatifs grâce à cette acquisition stratégique d’un portefeuille de grande qualité de prêts adossés à des actifs », a déclaré le président du conseil d’administration de PacWest. Jeffrey Kramerassocié et gestionnaire de portefeuille de crédit alternatif chez Ares.
Kramer a noté que la « relation de longue date » d’Ares avec PacWest et la « capacité de notre équipe à souscrire dans de nombreuses catégories d’actifs et à réaliser efficacement la transaction » ont permis à Ares de se positionner comme l’opération de choix.
« Notre équipe est un leader établi dans la fourniture de solutions créatives et flexibles pour les opportunités d’investissement axées sur les actifs. Notre taille, associée à l’un des mandats les plus flexibles sur le marché du crédit privé aujourd’hui, fait d’Ares Alternative Credit un partenaire idéal pour la communauté bancaire qui optimise ses bilans et renforce sa position financière », a déclaré Joel Holsinger, co-associé et co-responsable du crédit alternatif chez Ares.
Pour sa part, Paul Taylor, président et PDG de PacWest Bancorp, a assuré que cette transaction « améliorera notre liquidité et notre capital alors que nous continuons à mettre en œuvre notre stratégie annoncée de recentrage sur les services bancaires de proximité basés sur les relations ».
Au début du mois de mai, PacWest a communiqué une de 9,5 % de ses dépôts, soit environ 1,5 milliard. Cela a entraîné une chute importante du cours de l’action.
