Media For Europe (MFE)la société mère italienne de Mediaset Españaa lancé une offre publique d’achat volontaire portant sur 44,31 % du capital social de sa filiale espagnolecomme l’a déclaré la société à la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La contrepartie mixte se compose de 1,86 euro en espèces et 4,5 actions ordinaires A de l’offrant pour chaque action de la société espagnole. Le prix effectif de l’offre serait donc d’environ 5,6 euros par action.5,6 par action, puisque chacune des actions ordinaires de type A de MFE est de 0,83 euro par action.
A la date de cette annonce, MFE détient une participation directe dans Mediaset España de 174 402 718 actions représentant 55,69% de son capital social.
En outre, l’offre publique d’achat est conditionnée par. un seuil d’acceptation minimal de 90 % des actions.correspondant à environ 95,6 % du capital total de Mediaset España ; ainsi que l’approbation correspondante par l’assemblée des actionnaires de MFE.
La société mère italienne a déclaré que la transaction permettra d’augmenter le bénéfice par action dès la première année. pour les actionnaires existants de Media For Europe et pour les actionnaires de Mediaset España qui acceptent l’offre.
En outre, elle a indiqué que les actionnaires de Mediaset España seront récompensés par une prime de 30,1 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume des trois derniers mois ; une prime de 25,2 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume du dernier mois ; une prime de 12,1 % par rapport au dernier cours de clôture ; et une prime implicite de 59 % par rapport à la valeur de marché de l’activité principale de télévision de Mediaset España (à l’exclusion de la participation dans ProSiebenSat.1 Media SE et des liquidités).
LA CLÉ, LA CONSIDÉRATION
Cette opération avait déjà été envisagée en 2019, mais elle n’avait pas abouti à l’époque, car les experts de l’Institut de l’environnement et de la santé. Banque Sabadell.
« L’essentiel pour les actionnaires de Mediaset España sera, logiquement, dans les considération que peut offre. À titre de référence, lors de la précédente offre publique d’achat, ils ont offert la équivalent a 6,28 euros par action, bien qu’en actions. Mais le rendement des deux entreprises a été négatif depuis lors, de sorte que ce point de référence ne semble plus valable », a déclaré la banque cette semaine, avant que l’offre ne soit confirmée.
