Lumière & Merveilleux a accepté une réduction de 400 millions de dollars sur le prix de cession de OpenBet, avec Groupe Endeavor qui doit maintenant payer un total de 800 millions de dollars.
L’ancienne société Scientific Games recevra 750 millions de dollars en espèces et 50 millions de dollars en actions ordinaires de classe A d’Endeavor, contre 1 milliard de dollars en espèces et 200 millions de dollars en actions en septembre 2021.
Les frais modifiés, qui, selon L&W, représentent une « étape finale » vers un portefeuille rationalisé, sont considérés comme fournissant « une évaluation solide sur le marché actuel » et augmentent la vitesse et la certitude de la clôture.
Cela inclut un accord d’Endeavor pour renoncer à la condition de clôture exigeant l’approbation réglementaire du Nevada Gaming Control Board, si nécessaire.
« Endeavor est le bon partenaire pour OpenBet et l’accord modifié augmente la rapidité et la certitude en créant un chemin simplifié vers la clôture de la transaction, tout en débloquant des avantages substantiels pour OpenBet et Light & ; Wonder », a déclaré le président d’Endeavor. Barry CottlePrésident et directeur général de Light & ; Wonder.
« OpenBet fait preuve d’une dynamique continue sur ses marchés clés et les conditions modifiées de la transaction apportent une forte valeur ajoutée à l’entreprise.
« L’importante contrepartie en espèces de la vente d’OpenBet nous permettra de poursuivre le désendettement de notre bilan et d’atteindre notre objectif de ratio d’endettement net compris entre 2,5x et 3,5x. »
Selon les conditions révisées, la transaction devrait être conclue d’ici la fin du troisième trimestre de 2022, sous réserve des autorisations réglementaires applicables restantes et des conditions de clôture habituelles.
La vente de la loterie récemment réalisée et la cession en cours d’OpenBet généreront cumulativement environ 5,6 milliards de dollars de produits nets estimés après impôts.
« Cette transaction est l’étape finale de notre démarche visant à rationaliser notre organisation afin de tenir nos promesses en tant que première entreprise mondiale de jeux multiplateformes « , a ajouté M. Cottle.
« Le produit cumulé de nos cessions, ainsi que notre profil de croissance à deux chiffres et notre objectif d’EBITDA consolidé de 1,4 milliard de dollars en 2025, qui se traduit par une forte génération de flux de trésorerie, devraient créer une valeur considérable pour nos actionnaires.
« Notre flexibilité financière accrue nous permettra d’accélérer le retour de capitaux importants aux actionnaires par le biais de notre programme de rachat d’actions, tout en investissant dans des initiatives de croissance clés. »
