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Les fonds thématiques sont-ils judicieux ? Malgré leur succès, la prudence est de mise ».

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Le site L’engouement des investisseurs pour les fonds thématiques ne semble pas vouloir s’atténuer.. Ainsi, comme le soulignent les analystes de Morningstar, l’offre totale de ces types de produits financiers s’est développée en nombre et en ampleur comme jamais auparavant.En 2021, les entrées nettes mondiales dans ces fonds se sont élevées à 188 milliards de dollars, éclipsant les entrées record de 139 milliards de dollars de l’année précédente. En outre, expliquent-ils, le marché mondial a accueilli 589 nouveaux fonds thématiques l’année dernière, soit plus du double du précédent record de 271 fonds lancés en 2020.

Selon Morningstar, ces fonds tentent de tirer profit de la potentiel des segments de croissance séculairescomme le secteur technologique, l’intelligence artificielle, les énergies renouvelables et le changement climatique.

UN RÉCIT PUISSANT

Selon les analystes susmentionnés, les fonds thématiques attirent les épargnants pour les raisons suivantes. ils sont relativement faciles à comprendreIls se concentrent sur les tendances qui sont généralement bien connues de tous. Ils « se concentrent sur les histoires qui exercent une un fort appel aux émotions des investisseursqu’il s’agisse de la légalisation naissante du cannabis ou de l’avenir de l’approvisionnement alimentaire », notent les responsables.

Pourquoi ces histoires sont-elles si puissantes ? « En plus des liens émotionnels qui sont établis avec ces questions, elles sont des instruments qui sont étroitement liés à l’actualité« Morningstar » dit.

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« Ce n’est pas une coïncidence si, en 2020, à un moment où plusieurs régions du monde ont connu des périodes de blocage complet, le… stratégies exposées à la connectivitécomme le télétravail ou le commerce local, étaient parmi les plus rentables, ce qui n’était pas le cas en 2021.« . De cette façon, ajoutent ces analystes, il faut garder à l’esprit que un investissement de niche peut être fructueux une année et infructueux l’année suivante.

DE LA MODE ACTUELLE AUX TENDANCES SÉCULAIRES

Selon Morningstar, les lancements de fonds thématiques sont un phénomène de marché haussier. « Les nouvelles stratégies sont souvent introduites pendant les périodes de forts rendements et, plus particulièrement, se concentrent vers la fin d’un cycle haussier.

En outre, les experts susmentionnés soulignent que, en 2021, plus de deux tiers des fonds thématiques ont sous-performé l’indice Morningstar Global Markets. « Il s’agit d’un revirement de situation par rapport à leur performance exceptionnelle en 2020, qui met en évidence la volatilité qui va de pair avec le renversement thématique.. C’est pourquoi il est crucial pour les investisseurs à long terme de de faire la différence entre les modes actuelles et les tendances séculaires.« .

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« Beaucoup de ces fonds franchissent la frontière en territoire de gadget ».Kenneth Lamont, analyste de fonds chez Morningstar, affirme que les investisseurs rejoignent souvent ces fonds au mauvais moment, pour être déçus. À cet égard, il souligne que Les épargnants qui envisagent d’opter pour des fonds thématiques doivent réfléchir attentivement à la question de savoir si un thème particulier présente un intérêt à long terme ou s’il s’agit d’un mirage..

LE TAUX DE RÉUSSITE ET LA SURVIE DES FONDS THÉMATIQUES.

Malgré ces doutes, Morningstar reconnaît que Les fonds thématiques apportent diversification et dynamisme au portefeuille.et devrait donc avoir un petite partie de l’allocation totale tant que vous savez comment choisir un créneau d’investissement dans lequel vous pouvez La croissance des bénéfices se traduit par des rendements boursiers attrayants..

Un choix qui n’est pas facile compte tenu des statistiques de fonds surperformant et surpassant un indice d’actions mondiales sur diverses périodes de temps. Ainsi, plus les années passent, plus la probabilité de fermeture d’un fonds est élevée (barre orange dans le graphique ci-joint), tandis que les chances qu’un fonds survivant surperforme le marché mondial diminuent également (barre bleue).

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Ratios de réussite et de survie des fonds thématiques.Morningstar
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