Unity, la plateforme leader mondiale pour la création et l’exploitation de contenu 3D interactif en temps réel (RT3D), et ironSource, une plateforme commerciale de premier plan qui permet aux créateurs de contenu mobile de transformer leurs applications en entreprises évolutives et prospères, ont annoncé qu’ils ont conclu un accord définitif selon lequel ironSource fusionnera avec une filiale à part entière d’Unity par le biais d’une transaction entièrement en actions, où chaque action ordinaire d’ironSource sera échangée contre 0,1089 action ordinaire d’Unity. Une fois la transaction conclue, les actionnaires actuels d’Unity détiendront environ 73,5 % et les actionnaires actuels d’ironSource environ 26,5 % de la société combinée. Les offres complémentaires des sociétés créent une plateforme unique de bout en bout qui permet aux créateurs de créer, de publier, d’exécuter, de monétiser et de développer des jeux en direct et du contenu RT3D de manière transparente.
« Nous pensons que le monde est meilleur s’il compte plus de créateurs prospères. La combinaison d’Unity et d’ironSource permet de mieux soutenir les créateurs de toutes tailles en leur donnant tous les outils dont ils ont besoin pour créer et développer des applications à succès dans le domaine des jeux et dans d’autres secteurs verticaux orientés vers le consommateur, comme le commerce électronique », a déclaré John Riccitiello, PDG d’Unity. « C’est un pas de plus vers la réalisation de notre vision d’une plateforme entièrement intégrée qui aide les créateurs à chaque étape de leur voyage RT3D. Nous sommes impatients d’accueillir Tomer Bar-Zeev, le PDG d’ironSource, et le reste de la talentueuse équipe d’ironSource dans la famille Unity. «
La synergie de la plateforme de bout en bout résultant de l’association des deux sociétés améliorera les offres d’Unity pour les créateurs de toutes tailles. Avec ironSource, Unity va transformer et rationaliser la façon dont les jeux en direct, les applications RT3D et les services sont créés en transformant le processus de création et de croissance linéaire d’aujourd’hui en un processus profondément connecté et interactif. En intégrant plus étroitement la création et la croissance, les créateurs pourront exploiter les données sur les réactions du public pour améliorer le contenu dès les premières étapes du processus de création, et tout au long du cycle de vie du contenu. Cela débloquera un volant d’inertie où les données issues de la croissance alimenteront les améliorations du contenu qui, à leur tour, favoriseront le succès commercial du contenu ou de l’application.
« Pour réussir aujourd’hui, les créateurs ont besoin d’un vaste ensemble de solutions et de produits fonctionnant de concert pour offrir des expériences utilisateur étonnantes et une croissance commerciale durable », a déclaré Tomer Bar-Zeev, PDG d’ironSource. « L’association d’Unity et d’ironSource réunit tous les produits nécessaires pour alimenter ce volant de croissance, dans une plateforme différenciée positionnée pour mener notre catégorie et au-delà. Nous ne pourrions pas être plus enthousiastes quant à notre mission commune de supprimer les obstacles à la croissance des créateurs. »
L’accord réunira le moteur et l’éditeur de jeux Unity, Unity Ads et le reste de Unity Gaming Services (UGS) avec les meilleures plateformes de médiation et de publication d’ironSource, offrant aux développeurs un moyen transparent et interopérable de créer, développer et monétiser leurs créations tout au long de leur cycle de vie. À court terme, la plateforme de médiation d’ironSource tirera parti de la force combinée des réseaux publicitaires des deux entreprises pour accroître la portée des utilisateurs et l’échelle des données, et offrir aux annonceurs un meilleur retour sur leurs dépenses publicitaires. Les opérateurs de télécommunications bénéficieront également de l’association d’Unity et d’ironSource, qui leur offrira de meilleures possibilités de tirer parti des jeux interactifs et des expériences RT3D sur les appareils.
En plus d’apporter des avantages aux créateurs, cette transaction apporte également des avantages significatifs aux actionnaires. L’entreprise combinée devrait générer un taux d’EBITDA ajusté d’un milliard de dollars d’ici la fin de 2024.
Dans le cadre de la fusion, le conseil d’administration d’Unity a également autorisé un programme de rachat d’actions sur 24 mois d’un montant maximum de 2,5 milliards de dollars, effectif à la clôture de la fusion, qui devrait réduire la dilution causée par la transaction.
Silver Lake et Sequoia se sont pleinement engagés à acheter un total d’un milliard de dollars de notes convertibles d’Unity à la clôture de la transaction, démontrant ainsi leur confiance dans le potentiel de création de valeur de la fusion. Les obligations convertibles qui seront émises à Silver Lake et Sequoia sont dues en 2027 et portent un taux d’intérêt de 2% par an. Le prix de conversion est de 48,89 dollars par action.
» Au-delà de notre plateforme, nous nous attendons à ce que la combinaison de nos activités avec ironSource transforme le profil financier d’Unity en celui d’une entreprise hautement rentable et à flux de trésorerie disponible positif « , a déclaré Luis Visoso, directeur financier d’Unity. « Nous prévoyons de générer 300 millions de dollars de synergies annuelles d’EBITDA d’ici la troisième année. »
Direction et conseil d’administration
À la clôture de la fusion, Tomer Bar-Zeev rejoindra le Conseil d’administration d’Unity et sera un membre clé de l’équipe de direction d’Unity. En outre, deux autres administrateurs ironSource rejoindront le conseil d’administration d’Unity à la clôture de la transaction. Bar-Zeev et d’autres membres de l’équipe de direction d’ironSource, qui assumeront également des rôles de direction dans l’entreprise combinée, ont fait leurs preuves dans la création d’un leader rentable à forte croissance dans l’économie mondiale des applications. Le siège social d’ironSource en Israël servira de centre mondial supplémentaire pour Unity.
Détails supplémentaires de la transaction
La transaction proposée entièrement en actions a été approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, devrait être clôturée au cours du quatrième trimestre 2022 d’Unity et est soumise aux conditions de clôture habituelles, ainsi qu’à l’approbation des autorités réglementaires et des actionnaires. Des détails et des informations supplémentaires sur les termes et conditions de la transaction seront disponibles dans les rapports courants sur formulaire 8-K ou 6-K, selon le cas, qui seront déposés par Unity et ironSource auprès de la Securities and Exchange Commission.
Conseillers
Morgan Stanley a été le principal conseiller financier de Unity. Goldman Sachs a également été le conseiller financier de Unity, et Morrison & ; Foerster LLP et Herzog Fox & ; Neeman ont été ses conseillers juridiques. Jefferies LLC a été le conseiller financier exclusif de ironSource, et Latham & ; Watkins LLP et Meitar Law Offices ont été ses conseillers juridiques.
