Le site Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a décidé de poursuivre Archegos Capital Gestionainsi que son propriétaire et fondateur, Bill Hwanget l’ancien directeur financier, Patrick Halliganpar fraude et manipulation des prix du marché.
Selon la déclaration de la SEC, le régulateur financier américain déposera également des accusations dans le cadre de l’affaire plainte pénale contre le directeur des risques, Scott Beckeret contre le responsable opérationnel, William Tomitapour avoir participé à la fraude d’Archegos. Pour sa part, l Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a intenté un procès civil.
« Nous avons poursuivi Archegos Capital Management et ses personnes affiliées pour avoir commis une fraude et manipulé les prix des actions en utilisant des swaps de rendement total. L’effondrement d’Archegos au printemps dernier montre que les activités d’une entreprise peuvent avoir des répercussions considérables sur les investisseurs et les participants au marché », a déclaré le président de la SEC, Gary Gensler.
Dans un acte d’accusation de 59 pages, les procureurs fédéraux affirment que Hwang a utilisé sa fortune personnelle pour manipuler les marchés et commettre des fraudes dans le cadre d’un système aux conséquences considérables. Au cours d’une année, La fortune de Hwang est passée d’environ 1,5 milliard de dollars à plus de 35 milliards de dollars.selon les documents de l’acte d’accusation.
Selon les documents, les personnes impliquées ont utilisé un effet de levier pour gonfler leurs positions sur le marché jusqu’à 160 milliards de dollars. Hwang aurait utilisé des titres dérivés qui n’avaient pas d’obligation de divulgation publiquece qui a contribué à protéger la taille des positions d’Archegos sur le marché. Par conséquent, les investisseurs ne savaient pas qu’Archegos dominait les transactions de quelques entreprises sélectionnées.
Le stratagème s’est effondré fin mars 2021, lorsque les prix de ces actions ont chuté et qu’Archegos ne pouvait plus soutenir ses positions, selon les documents. Après qu’Archegos ait été incapable de répondre à ses appels de marge, les contreparties des entreprises ont subi des pertes importantes..
En 2012, Hwang a plaidé coupable dans une affaire de délit d’initié portant sur deux actions d’une banque chinoise.
