L’agence de notation européenne Scope Ratings estime que les banques espagnoles auront atteint leur rentabilité maximale d’ici 2023 grâce à l’amélioration sensible des marges d’intérêt nettes, à la limitation des provisions pour pertes sur prêts et à la maîtrise des coûts.
À cet égard, il note que la rentabilité globale pourrait diminuer modérément en raison de la réévaluation des dépôts, qui exercera une pression sur les marges.
« Les banques ont accéléré la répercussion des taux d’intérêt aux deuxième et troisième trimestres 2023, ce qui comprimera les marges d’intérêt nettes. L’importante base de financement de détail représente une force pour les banques espagnoles, mais les marges d’intérêt nettes seront réduites. les clients délaissent de plus en plus les comptes courants au profit des dépôts à terme« .
« La baisse des prêts non performants semble avoir atteint un plateau.
Néanmoins, Scope estime que la rentabilité globale « continuera à soutenir les profils de crédit des banques espagnoles en 2024, ainsi qu’une hausse des taux d’intérêt ». une qualité d’actifs maîtrisée et des positions de capital adéquates.
« La qualité des actifs est stable, mais le secteur du commerce de détail et des PME pourrait générer un risque de crédit plus élevé. Les mesures de la qualité des actifs ont jusqu’à présent bien résisté, bien que les banques de l’Union européenne soient en mesure de faire face à la crise. la baisse des prêts non productifs semble avoir atteint son point le plus bas.« explique l’agence. Scope s’attend à ce que une certaine détérioration commencera à se matérialiser au premier semestre 2024.initialement tirée par les prêts aux consommateurs, aux PME et aux entreprises à fort effet de levier, ainsi que par la volatilité des marchés émergents.
L’agence ajoute qu’un un écart de performance plus important entre les opérations nationales et internationales d’ici 2024 sera principalement due à une croissance plus forte des prêts dans les marchés émergents, comme le montre le tableau ci-dessous. les volumes de prêts en Espagne se stabilisent et finissent par diminuer. car la demande s’adapte à des prévisions de croissance plus faibles et à des taux d’intérêt encore élevés. « D’ici 2024, nous prévoyons que la croissance économique espagnole restera résistante et surpassera la croissance moyenne de la zone euro, mais avec une décélération à 1,8 % contre 2,4 % en 2023.« .
Enfin, Scope précise que le risque d’une prolongation de l’impôt sur les bénéfices exceptionnels au-delà de 2024 ajoute à l’incertitude à l’environnement opérationnel des banques en Espagne, une tendance également observée dans d’autres pays de l’Union européenne (UE).
