Le groupe de jeu suédois Betsson AB a annoncé cette semaine qu’il a réussi à placer de nouvelles obligations senior non garanties pour un montant de 90 millions d’euros (94,23 millions de dollars).
Intérêt des investisseurs institutionnels
Les nouvelles obligations émises par Betsson AB sont dans un cadre allant jusqu’à 250 millions d’euros (261,75 millions de dollars), ont une durée de trois ans, et portent un taux d’intérêt variable de 3 mois Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) plus 650 bps et une date d’échéance finale en juin 2025.
Commentant l’annonce, le directeur financier de Betsson, Martin Öhman, s’est dit satisfait que les nouvelles obligations de la société aient suscité » un grand intérêt… de la part d’un large éventail d’investisseurs « , parmi lesquels des investisseurs institutionnels nordiques et internationaux.
« Cela témoigne de la confiance dans notre stratégie commerciale, qui continue de générer une croissance rentable et des flux de trésorerie stables. »
Martin Öhman, Directeur financier, Betsson AB
Le 8 juin 2022, en préparation de la nouvelle émission d’obligations, Betsson a proposé aux détenteurs d’obligations senior non garanties en circulation à taux variable d’un montant de 1 milliard de couronnes suédoises (93,34 millions d’euros/98,06 millions de dollars) avec une date d’échéance au 26 septembre 2022, d’offrir leurs obligations pour qu’elles soient achetées par la société à un prix de 100,50 % de leur montant nominal.
Le règlement des obligations aura lieu le 23 juin
Le groupe de jeux a annoncé que l’offre publique d’achat aux détenteurs d’obligations a expiré le 15 juin 2022 et que des obligations totalisant 700 millions de couronnes suédoises (65,34 millions d’euros/68,64 millions de dollars) ont été valablement offertes et acceptées pour règlement par l’émetteur.
Betsson s’attend à ce que le règlement avec les détenteurs d’obligations ait lieu le 23 juin 2022 et paiera 100,5 % de la valeur nominale de l’obligation et » les intérêts courus et non payés à partir de, mais à l’exclusion de, la date de paiement des intérêts précédente jusqu’à, et y compris, la date de règlement » de l’offre.
Tant pour la nouvelle émission d’obligations que pour l’offre précédente, la banque Nordea a agi en tant que gestionnaire de courtier et unique teneur de livre, tandis que l’agence juridique suédoise Gernandt & ; Danielsson a agi en tant que conseiller juridique de Betsson.
La nouvelle des nouvelles obligations a été publiée mercredi après la clôture du marché, alors que le cours de l’action Betsson était de 62,95 SEK (6,17 $). Le lendemain, après l’ouverture du marché, le cours de l’action de la société a chuté de 3,5 % à 60,75 SEK (5,96 $), mais a clôturé à 61,25 SEK (6,01 $). Le vendredi, l’action s’est échangée dans une fourchette étroite entre 62,30 SEK (6,11 $) et 60,85 SEK (5,97 $).
Dans son rapport du premier trimestre 2022, Betsson a enregistré une augmentation des revenus du groupe de 8%, principalement grâce aux opérations de paris sportifs qui ont représenté une croissance de 45%. Les clients actifs ont augmenté de 33 %, mais les points positifs ont pris fin avec la baisse de l’EBITDA de 7 %, du résultat d’exploitation de 13 %, du résultat net de 12 % et du flux de trésorerie d’exploitation de 17 %.
