Que sont les fonds d’investissement mixtes ? Les fonds de cette catégorie sont une combinaison de différents types d’actions, de titres à revenu fixe et, dans une moindre mesure, d’autres actifs sous-jacents tels que les matières premières, l’immobilier, les devises…
Avantages. Étant donné qu’ils sont investis à la fois dans des titres à revenu fixe et dans des actions, il s’agit en principe de fonds dont les caractéristiques sont les suivantes des hausses plus modérées et des baisses moins marquées. que celles du marché. Il cherche à maximiser le rendement et à réduire le risque par une répartition différente du risque entre les actifs à revenu fixe et les actifs en actions qui composent le fonds.
Risques. Ce type de classe d’actifs a parfois des marges très larges lorsqu’il s’agit d’être investi dans une catégorie ou une autre, les fonds mixtes dits flexibles qui ne conviennent pas à tous les profils les profils de risque des investisseurs. La capacité du gestionnaire à profiter efficacement des hausses d’une classe d’actifs et des baisses d’une autre tout en étant correctement investi doit également être prise en compte.
Un autre risque qui peut survenir est que des actifs qui sont en principe non liés peuvent devenir positivement corrélés et se multiplier pour le meilleur et pour le pire les effets d’un changement sur les marchés.
Recommandation. Il est préférable de connaître le profil de risque de chaque investisseur. A partir de là, vous pouvez acheter plusieurs fonds mixtes avec des spreads différents à investir dans chaque catégorie. Cependant, cette peut être très coûteux pour les petits investisseursEn outre, les gestionnaires peuvent avoir la même vision des marchés et finir par prendre tous des décisions dans la même direction.
Ou, et c’est plus recommandable, c’est faire notre propre allocation d’actifs en fonction de notre profil de risque et nous achetons une gamme de fonds qui investissent dans des actions et des obligations, en tenant compte de la philosophie d’investissement des fonds qui correspondent le mieux à notre profil de risque et avec lesquels nous nous sentons le plus à l’aise.
Du point de vue de l’investisseur, les fonds mixtes ont été créés par les gestionnaires de fonds pour. essayer d’éviter l’évaluation des risques de chaque client et fournir une solution à ce qui est défini comme un profil de risque sans réellement créer des valeurs individuelles pour chaque participant. La conclusion est qu’ils inventent un produit dans l’intention de facturer davantage de commissions et d’éviter la tâche de répondre au risque du client.
