Wall Street ont terminé la séance de mercredi avec des pertes (Dow Jones : -0,67% ; S&P 500 : -0,45% ; Nasdaq : -0,15%), à la suite de la Clôture baissière de mardiet prolonge une troisième journée consécutive de baisse sur la semaine. Le Dow Jones s’est chargé de mener les baisses, perdant plus de 200 points.
La session a été très conditionnée par ce qui s’est passé ce mercredi, après la publication de la IPC américain pour juintout en gardant un œil sur le le « sorpasso » du dollar à l’euro et l’évolution de les premiers résultats majeurs de l’entreprise (ce jeudi, JP Morgan et Morgan Stanley publieront leurs résultats).
JUIN, NOUVEAU PIC D’INFLATION
L’inflation continue de grimper en flèche aux États-Unis. Le site L’indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté plus que prévu en juin pour atteindre 9,1% en glissement annuel.Le Bureau américain des statistiques du travail a fait état d’un taux de 9,1% en juin en glissement annuel, contre 8,6% en mai. Ce chiffre est également supérieur aux 8,8% attendus par le consensus et constitue la plus forte augmentation depuis 1981.
Les experts de Pantheon Macroencomics considérer que « le rapport sera une lecture très inconfortable pour la Réserve fédérale.« et excluent la possibilité que la Fed augmente les taux d’intérêt de 50 points de base seulement lors de sa réunion de juillet. Ils soulignent toutefois que le taux sous-jacent est susceptible de baisser plus rapidement que les marchés ne le prévoyaient en raison de la baisse des prix des produits de base et de la hausse du dollar.
Dan Boardman-Westondirecteur général et directeur des investissements de BRI Wealth Managementdéclare que « la Fed a une tâche difficile à accomplir, en essayant de s’assurer que les attentes en matière d’inflation ne s’enracinent pas, mais il est probable qu’elle continuera à resserrer sa politique dans une économie qui ralentit. L’atterrissage « en douceur » auquel ils s’attendent reste une grande question.« .
Ben Laidlerstratège des marchés mondiaux pour la plateforme d’investissement multi-actifs eToroSelon lui, les mauvaises données sur l’inflation renforcent les attentes selon lesquelles la Fed procédera à de nouveaux relèvements « agressifs » des taux d’intérêt. « La Fed restera agressive pour la combattre, avec une grosse hausse de 0,75% lors de sa prochaine réunion le 27 juillet.. Toutefois, les premiers signes de relâchement de la pression inflationniste laissent espérer la fin des hausses drastiques des taux d’intérêt et le renforcement des marchés financiers à Noël ».
QUE VA FAIRE LA FÉDÉRATION ?
Après l’annonce de nouvelles hausses de taux de 50 points de base. par les banques centrales de Corée du Sud (à 2,25 %) et de Nouvelle-Zélande (à 2,50 %).le site Banque du Canada a surpris avec une hausse des taux de 100 points de baseà 2,5 %. Cette hausse est la plus importante de la banque centrale canadienne en deux décennies, depuis 1998, et dépasse les attentes du consensus qui prévoyait une augmentation de 75 points de base.
En ce sens, tous les regards sont tournés vers la prochaine action de la Réserve fédérale. Les experts pensent que la Fed entreprendra une nouvelle fois de une hausse des taux de 75 points de baseà 2,25%-2,5%, réitérant la décision prise lors de la dernière réunion dans ce qui constitue la plus forte augmentation depuis 1994. Juan Fernández-Figares de Link Securities souligne que La banque centrale pourrait modérer ses hausses après la prochaine réunion.. Récemment, James Bullardprésident de la Fed de Saint-Louis et l’un des membres les plus sévères du Comité fédéral de l’open market (FOMC), a déclaré que l’économie américaine est en bonne santé et qu’elle se porte bien. pourrait supporter des « hausses de taux agressives ».tout en appelant la banque centrale à prendre le risque de causer certains dommages économiques pour obtenir un atterrissage en douceur..
« La crédibilité de la Fed sera testée dans les mois à venir avec la publication des résultats des entreprises et des chiffres de l’inflation », a déclaré à CNBC Andy Sparks, responsable de la recherche en gestion de portefeuille chez MSCI. Sparks croit que La Fed risque de « dépasser la cible ». dans ses tentatives de réduire l’inflation, ce qui pourrait « pousser l’économie, qui a déjà montré des signes de faiblesse, vers une récession de grande ampleur »..
À cet égard, il convient de noter que la Fonds monétaire international (FMI) a été abaissé de 6 dixièmes de point de pourcentage, à 2,3%, ses prévisions de croissance pour l’économie américaine de 6 dixièmes de point de pourcentage, à 2,3 %. cette année en raison de l’effet que la hausse des prix aura, et a déjà, sur l’affaiblissement de la consommation et des investissements.
En ce qui concerne les actions de la banque centrale américaine, la mise à jour de l’indice des prix à la consommation a été publiée mercredi. Livre beige de la Fed. Elle a montré que l’activité économique aux États-Unis se développe à un rythme modéré depuis la mi-mai, mais que les dépenses de consommation ont ralenti en raison de la hausse des prix. les prix des denrées alimentaires et de l’essence ont augmenté, entraînant une la baisse des revenus des ménages. En outre, comme l’a indiqué la banque centrale, « cinq districts ont fait part de leurs préoccupations concernant une plus haut risque de récession« .
L’EURO TOMBE À 0,90 $ ?
Le 12 juillet a été un moment historique : le « sorpasso » du billet vert sur la monnaie européenne. pour la première fois en 20 ans. Bien que son prix soit actuellement égal à celui de son rival américain, certains experts estiment que l’euro/dollar peut encore s’améliorer. nouvelle baisse à 0,90.
« L’euro est loin d’être survendu ».déclare Ben Laidler, stratège des marchés mondiaux chez eToro. Le niveau ajusté de l’inflation de la monnaie commune par rapport à un panier des principales devises mondiales montre que l’euro est loin d’être survendu », déclare Ben Laidler, stratège des marchés mondiaux chez eToro. est seulement 10% moins cher que la moyenne à long terme.. « Les politiciens européens sont pris entre le marteau et l’enclume et il est probable qu’ils ne feront guère plus qu’intervenir verbalement », ajoute-t-il.
D’autres, comme Neil Wilson, analyste chez Markets.com, demandent à la Banque centrale européenne (BCE) d’adopter les mesures suivantes « une randonnée d’urgence entre deux réunions ». parce que « le marché ne croit plus en la BCE ».. « Avec ou sans risque de fragmentation, la BCE bricole pendant que la monnaie brûle, provoquant une inflation plus forte et plus de misère pour la population ».
« Rien ne nous fait penser que nous pouvons voir le retour des achats à ces prix, il est donc plus que probable que nous pourrions finir par voir… ». une extension des baisses au niveau de 0.92. dollarset sans exclure une extension des baisses jusqu’au niveau de 0,80 euros », indique Cesar Nuez, analyste technique chez Bolsamania.
L’autre face de la parité entre l’euro et le dollar est une force considérable du billet vert par rapport à tous ses rivaux.. L’indice qui mesure sa performance par rapport à un panier de devises concurrentes a grimpé jusqu’à le plus haut niveau depuis deux décennies, soit 108 560, cette semaine. et a oscillé autour de 108,13 dans les échanges asiatiques mercredi. L’inflation et les actions de la Réserve fédérale américaine continuent d’alimenter le billet vert, qui quitte des sommets contre la livre ou le yen. En fait, la monnaie japonaise a atteint son plus bas niveau depuis 1998.
« Je pense que le dollar continuera à monter si l’IPC américain est plus fort que prévu ».déclare Joe Capurso, expert de la Commonwealth Bank of Australia.
LES ENTREPRISES ET LES AUTRES MARCHÉS
Dans le monde des affaires, Delta Air Lines a publié ses comptes pour le deuxième trimestre de 2022, une période que la compagnie aérienne basée en Géorgie a clôturée par un bénéfice de 1,5 million d’euros. un bénéfice net de 735 millions malgré la hausse des prix du carburant. Néanmoins, le bénéfice est encore loin des niveaux de 2019, dernière année sans les effets de la pandémie Covid-19. Les actions de la société ont chuté de 4,47%.
Sur d’autres marchés, le Le pétrole a continué à baisser après le plongeon de 8 %. le mardi. Pétrole brut Ouest du Texas est en baisse de 0,2% et s’échange à 94,78 dollars, tandis que le Brent a baissé de 0,15% et a perdu une fois de plus la barre des 100 dollars. Nuitée, L’OPEP a également prévu un déficit de l’offre. et la demande de ses membres qui persisteront jusqu’en 2023.
Pour sa part, l or a progressé de 0,3 % (1 731 $), le rendement de l’euro a augmenté de 0,3 % (1 731 $). Obligation américaine 10 ans a baissé à 2,9% et le bitcoin a augmenté de 1,4 % (19 671 $).
