L’Ibex 35 a terminé la semaine avec des pertes de 1,25 %. après avoir laissé un 0,75% et tombent à 10.095 points sous la pression de la chute des banques. Les autres marchés boursiers européens ont clôturé dans le vert pour la plupart. Les indices du Vieux Continent ont fait leurs adieux à une semaine qui a été marquée par les banques centrales. Pour les le ton « dovish » et l’anticipation de baisses de taux par la Réserve fédérale (Fed).et le le ton toujours aussi dur de la Banque centrale européenne (BCE)avec Christine Lagarde qui a déclaré qu’ils n’avaient pas discuté des baisses de taux ; et par la décision attendue de la Banque d’Angleterre de maintenir ses taux, même si elle n’est pas en mesure de le faire. la décision attendue de la Banque d’Angleterre de maintenir ses taux, même si elle avertit qu’il y a encore du chemin à parcourir en matière d’inflation.
Le Norges Bank s’est distinguée en relevant ses taux de 25 points de base, tandis que la Banque nationale suisse s’est également tenue à la lettre et les a conservés.
Les performances de la Fed a été ressentie comme un « cadeau au marché ».Cette clarté sur les futures baisses de taux en 2024 n’était pas attendue et a dopé les marchés boursiers cette semaine. Le Dow Jones a renoué avec ses plus hauts niveaux historiques jeudi. après l’avoir fait mercredi. L’Europe a terminé la journée d’hier avec presque tous les indices en hausse. (bien que loin des sommets de la journée).
Au sein de l’Ibex, on notera les hausses de Solaria et Acciona Energíaqui continuent de célébrer Accord de l’UE pour réformer le marché de l’électricité. Fluidra, ArcelorMittal et Acerinox se portent également bien. Du côté des baisses, les banques (Sabadell, CaixaBank, Bankinter, Santander ?) ont été les pires. Aujourd’hui Barclays abaisse la recommandation et le prix de Sabadell et le prix de CaixaBank.bien que cette dernière reste sa banque préférée en Espagne.
Toujours en ce qui concerne les banques, il convient de noter que Nadia Calviño a déclaré ce vendredi que le gouvernement va également revoir l’impôt extraordinaire sur les banques. Nous vous rappelons qu’au début du mois, Teresa Ribera a annoncé une refonte de l’impôt sur les grandes entreprises énergétiques.
PMI ET « QUADRUPLE HEURE FATALE ».
Le dernier jour de la semaine a été marqué par la publication des PMI manufacturiers et des services préliminaires pour le mois de décembre en Europe (l’activité a baissé au rythme le plus rapide depuis 2012) et aux États-Unis.. Dans la première économie mondiale, le secteur privé américain a atteint un taux de croissance de 1,5 %. « légèrement plus forte ». en fin d’année, après avoir enregistré en décembre une amélioration de l’activité « au rythme le plus rapide depuis 5 mois », comme le montre l’indice PMI composite S&P Global Flash publié vendredi, qui est passé à 51 points, contre 50,7 le mois dernier.
En Chine, l’indice production industrielle pour le mois de novembrequi a augmenté de 6,6 % par rapport à l’année précédente, dépassant les attentes du consensus et faisant suite à une augmentation de 4,6 % en octobre. En outre, les éléments suivants ont été signalés les ventes au détail, en hausse de 10,1 % en novembre, ont également été signalées. Par rapport à l’année précédente, la taux de croissance le plus élevé depuis maialors que le consensus s’attendait à une augmentation de 12,5 %. En octobre, les ventes au détail ont augmenté de 7,6 %.
Au Japon, l’indice PMI manufacturier pour le mois de décembre a chuté de 48,3 à 47,7, ce qui est moins bon que prévu. L’indice PMI des services est passé de 50,8 à 52,0.
Également vendredi la quatrième échéance trimestrielle de l’année pour les indices et les contrats à terme et options sur actions a eu lieu vendrediconnue sous le nom familier de « quadruple heure de sorcellerie » ou « vendredi bizarre ».. L’heure de la sorcellerie est souvent associée à la volatilité. Le volume du marché augmente considérablement et, avec lui, la volatilité est susceptible d’augmenter également.
L’augmentation du volume est due au fait que les investisseurs ayant une position ouverte sur les contrats à terme doivent décider de ce qu’ils vont en faireIls doivent décider de ce qu’ils vont en faire : clôturer la transaction en effectuant une opération inverse, ou clôturer et réexécuter une autre transaction dans la même direction pour poursuivre le pari (« roll-over »). Les deux solutions entraînent une augmentation du volume du marché, expliquent les analystes de Bankinter.
Toutefois, certains experts estiment que la volatilité a diminué en raison de l’utilisation des procédures électroniques.
ATTENTION AUX 10 085 SUR L’IBEX
Comme nous l’avons souligné plus haut, l’Ibex a accumulé des baisses d’un peu plus de 1 % au cours de la semaine.
Le sélectif espagnol a frôlé le niveau de résistance de 10 300 jeudi, mais a terminé près des plus bas de la journée.. L’indice a laissé un gap haussier hier qui n’a pas été entièrement comblé. « L’apparition de gaps (à la hausse comme à la baisse) avec ces niveaux élevés de positions de surachat nous incite à la plus grande prudence », indiquent les experts de Bolsamania.
« Nous surveillerons de près l’abandon du support du 10 085 points, le plus bas de mercredi. Cela confirmerait une attaque sur le niveau des 10 000 points, prix où se situe l’autre gap haussier, en l’occurrence celui du 29 novembre », ajoutent-ils.
AUTRES MARCHÉS
L’euro s’échange à 1,0904 dollar (-0,79%). Le pétrole est presque stable. Le Brent est à 76,6 dollars et le WTI à 71,53 dollars.
L’or est en hausse de 0,29% (2 050 dollars) et l’argent est en baisse de 0,27% (24,32 dollars).
Le bitcoin s’échange à 41 900 dollars et l’ethereum à 2 240 dollars.
Le rendement de l’obligation américaine à 10 ans est toujours inférieur à 4 % (3,911 %).
