2022 a été un année complexe dans tous les domaines de l’économie. Le site inflation et le hausse des taux d’intérêt par les banques centrales ont fait sentir leurs effets sur les marchés et sur le monde des affaires, y compris sur l’industrie de la construction. le secteur bancaire qui a été confronté à quelques mois dans lesquels le les contrastes entre les entités ont été une constante. Cela ressort clairement du rapport McKinsey, qui note que « .plus de la moitié des banques sont aux prises avec une faible rentabilité et de faibles perspectives de croissance » malgré des marges croissantes et un capital plus solide.
« 2022 a été une année de transformation pour le système bancaire marqué par une hausse des taux d’intérêt et de l’inflation avec des impacts positifs sur la rentabilité et les marges à court terme. Cependant, l’année à venir mettra au défi la résilience de l’industrie et la nécessité de repenser son modèle de croissance pour l’avenir.« , déclare João Paixão Moreira, associé principal chez McKinsey & Company et responsable du secteur bancaire pour l’Espagne et le Portugal.
Malgré les défis auxquels le secteur bancaire a dû faire face, il a, au cours des dernières années, fait preuve d’un grand dynamisme. financement durable l’une de ses grandes opportunités et on s’attend à ce que, d’ici à 2030, l’investissement dans la dette en faveur de la transition vers une économie nette zéro puisse offrir aux banques un potentiel d’au moins 100 milliards de dollars de revenus annuels.
« Le principal défi que nous voyons aujourd’hui est comment développer la finance durable. Malgré les progrès accomplis, les banques n’investissent toujours pas assez dans les capacités nécessaires pour répondre à la demande attendue de financement de la transition », explique Joseba Eceiza, associé chez McKinsey & Company, qui dirige la pratique du développement durable en Espagne et au Portugal.
Il n’en reste pas moins que les défis en termes de normes, de transparence et d’attribution des performances pour soutenir ce secteur demeurent et, selon le rapport, pour un décollage complet, le financement du climat nécessitera des définitions plus claires et des mesures améliorées.
« Il est prévu que dans les années à venir le financement de projets favorisant la transitionainsi que le financement des activités vertes être l’axe principal des efforts bancaires.Cette évolution est stimulée par l’avancée de la législation européenne visant à compléter le ratio de capital par des ratios d’actifs verts », explique Alberto Gómez Pajares, associé chez McKinsey & Company.
UNE RENTABILITÉ SANS PRÉCÉDENT
Le site la rentabilité bancaire au niveau mondial a atteint son niveau le plus élevé en 2022 Plus haut depuis 14 ansavec un un rendement attendu des capitaux propres (RoE) de 12 % ». et un croissance du chiffre d’affaires à 6,5 billions de dollars USsous l’effet d’une forte augmentation des marges nettes due à la hausse des taux d’intérêt », selon le rapport McKinsey.
Cependant, plus de la moitié des banques mondiales continuent d’avoir un rendement des capitaux propres inférieur au coût du capital. et la divergence entre eux pourrait encore s’accentuer, les banques étant confrontées à un ralentissement de la croissance à long terme.
Le site Banques d’Asie-Pacifique peut bénéficier d’une perspective macroéconomique plus solide.tandis que Les banques européennes face à des perspectives plus faibles. En cas de longue récession, on estime que le rendement des fonds propres des banques au niveau mondial pourrait tomber à 7 % d’ici 2026 et à moins de 6 % pour les banques européennes.
L’impact net est susceptible d’être un une plus grande concentration de la croissance dans les économies émergentes d’Asie, de Chine, d’Amérique latine et aux États-Unis.Le rapport prévoit qu’ils représenteront environ 80 % de la croissance des revenus mondiaux estimée à 1 300 milliards de dollars entre 2021 et 2025.
CROISSANCE DES REVENUS BANCAIRES EN ESPAGNE
Dans le cas de EspagneLe rapport indique que certaines des tendances mondiales du système bancaire se reproduisent sur le marché national, comme c’est le cas de la divergence entre les institutionsL’écart se creuse entre ceux qui sont « mieux lotis » et ceux dont les résultats sont plus « défavorables ».
« Alors que certaines banques sont très près de respecter le coût du capital ou même de le dépasser confortablement, d’autres n’y parviennent toujours pas. De même, en Espagne, certaines banques se négocient à un niveau supérieur à leur valeur comptable, tandis que d’autres se négocient à la moitié de leur valeur comptable.« , dit João Paixão Moreira.
Selon l’analyse du secteur bancaire en Espagne, on s’attend à ce que le bénéfice d’exploitation augmentera en raison de l’accroissement des marges des clients. et l’augmentation plus progressive des coûts de financement, qui pourrait avoir un impact plus important d’ici 2024. Dans le même temps, la tendance à la baisse des coûts d’exploitation se poursuit grâce à l’optimisation du secteur, mais les pressions inflationnistes pourraient les compenser à court terme.
« Il n’y a aucun doute que Le secteur bancaire espagnol est confronté à un ralentissement économique, mais cette fois, l’Espagne est mieux préparée à y faire face.même par rapport aux autres pays européens. Les niveaux d’endettement des ménages ont été considérablement réduits et les banques ont été de plus en plus efficaces et prudentes dans leur gestion », déclare Joseba Eceiza.
En ce qui concerne le coût du risqueest attendu devrait augmenter en 2023 à mesure que le chômage augmente et que les défauts de paiement se produisent, mais Les garanties de l’OIC couvriront une partie de l’impact de l’augmentation de l’approvisionnement.. Enfin, des mesures extraordinaires telles que le gel des hypothèques pour les familles vulnérables. et le l’approbation de la nouvelle taxe bancaire pourrait éroder le RoE jusqu’en 2024.
En ce qui concerne l’évaluation de la hausse des taux d’intérêt, « .le nouveau scénario de hausse des taux devrait être considéré par les banques comme un vent arrière temporaire ».Le considérer comme la solution à une rentabilité structurellement faible serait une grave erreur », conclut Alberto Gómez Pajares.
