La folle montée de l’inflation à 7,6 % en Espagne ou 7,9 % aux États-Unis érode le pouvoir d’achat de tout le tissu productif et de la société dans son ensemble. De plus, la formidable volatilité des marchés entre l’emballement des prix et la guerre en Ukraine menace les systèmes de retraite publics et privés du monde entier et ampute le pouvoir d’achat de tout le tissu productif et de la société dans son ensemble. les rendements des portefeuilles des petits et moyens investisseurs. qui voient dans le contexte actuel de nombreux risques majeurs qu’ils ne savent pas comment combattre.
Les experts conseillent Maintenir les positions en temps de criseIl a été démontré que les investisseurs qui restent sur le marché et ne prennent pas de décisions hâtives obtiennent des rendements plus élevés que ceux qui abandonnent le marché. Cela s’est produit dans un passé récent avec le coronavirus, selon les modèles utilisés par les sources du marché consultées par Bolsamanía, et cela s’est produit dans d’autres périodes de stress sur les marchés financiers, comme le reflètent les modèles susmentionnés. Mais avec « un nouvel environnement d’inflation plus élevée, des hausses de taux possibles à l’horizon et la guerre en Europe ». les turbulences du marché vont se poursuivre ».déclare Teeka Tiwari, analyste au Palm Beach Research Group.
« Le La volatilité est la nouvelle norme dans un avenir prévisible.et cela affecte tous ceux qui ont de l’argent sur le marché », explique l’analyste, qui estime qu' »à court terme, les choses risquent d’empirer ». À titre d’exemple, M. Tiwari cite le California Public Employees’ Retirement System, le plus grand système de retraite public des États-Unis, qui a indiqué que le total de ses avoirs était passé de 482 à 475 milliards de dollars entre janvier et mars. « Ce sont 7 milliards de dollars de richesse qui se sont évaporés en moins de deux mois », s’est-il exclamé.
En Espagne, les plans de retraite ont longtemps été un produit à l’attrait douteux, avec peu d’avantages fiscaux mais, néanmoins, 9,45 millions de comptes de participants sont maintenus, selon les données d’Inverco à la fin de 2021. L’expert de Palma Beach Research estime toutefois que « pour les investisseurs qui dépendent de ce type de produit pour leur retraite ou qui s’inquiètent actuellement pour leur portefeuille, il serait bon d’examiner la possibilité d’un plan de pension pour leur retraite. il est temps de chercher des alternatives« .
Cet expert cite deux types d’actifs qui ajoutent de la diversification et réduisent la volatilité globale du portefeuille, à savoir : le les crypto-monnaies telles que le bitcoin et les matières premières..
En ce qui concerne le bitcoin et les crypto-monnaies, Tiwari estime que. « ils sont l’exposant le plus puissant de la façon de protéger notre richesse. »Elle est « l’un des meilleurs combattants de l’inflation », malgré sa récente corrélation avec les marchés boursiers, un fait que l’expert considère comme temporaire.
L’expert souligne que, contrairement aux monnaies souveraines, qui sont liées à une banque centrale pouvant imprimer davantage de billets, la monnaie numérique la plus échangée au monde « a une offre strictement limitée et est intégrée dans son code ». « C’est précisément la raison pour laquelle les investissements dans les crypto-monnaies ont augmenté », car les investisseurs ont réalisé qu’il s’agit de « l’un des plus importants ». les meilleurs moyens de protéger – et en fait d’augmenter – leur pouvoir d’achat. face à l’impression monétaire et à l’inflation croissante », affirme-t-il,
Quant à la matières premièresDans un environnement à forte inflation, pour chaque augmentation de 1 % du prix des matières premières, les produits de base augmentent de 7 à 9 %, selon la recherche de Vanguard.
D’autre part, Summer Haven, une société de gestion d’actifs, a examiné 50 ans de données sur différentes classes d’actifs dans différents environnements. Son objectif était de trouver les performances les plus adaptées et les plus élevées dans différents environnements inflationnistes. Elle a constaté qu’en période de hausse de l’inflation, la Les prix à terme des produits de base ont augmenté plus de 5 fois plus que celles des actions américaines.
« Et quand les prix des matières premières augmentent, le marché boursier américain est les entreprises dont les revenus sont liés à ces prix ont tendance à faire encore mieux » souligne Tiwari, en citant trois entreprises qui ont largement surperformé le marché américain cette année.
Le producteur de métaux Century Aluminum est en hausse de 83 % depuis le début de l’année ; le mineur de potasse Intrepid Potash est en hausse de 87 % ; et la société pétrolière et gazière RPC est en hausse de 120 %. « Tout cela pendant que le marché global est en baisse de 20%. au cours de la même période », indique l’expert de Palm Beach Research.
Comme dernier conseil, il indique que l’exposition aux matières premières par le biais d’un fonds négocié en bourse est l’une des options à envisager. Il cite notamment le Invesco DB Commodity Index ETF (DBC), qui a accumulé des rendements de 27 %.
